DeFi
Finance décentralisée : services financiers (prêt, échange, épargne) gérés par des smart contracts sans intermédiaire.
Aussi appelé : Finance décentralisée, Decentralized Finance
Définition complète
La DeFi (Decentralized Finance, ou finance décentralisée) regroupe l'ensemble des services financiers qui fonctionnent sur des blockchains via des smart contracts, sans banque ni courtier au milieu. Tout est public, programmable, et accessible à toute personne disposant d'un wallet.
Les briques principales : les DEX (échanges décentralisés type Uniswap, Curve), le prêt et l'emprunt (Aave, Compound), les stablecoins décentralisés (DAI), l'épargne rémunérée (yield farming, staking liquide), les produits dérivés (GMX, dYdX), et l'assurance (Nexus Mutual).
Avantages : ouvert 24/7, transparent, sans permission, souvent plus rentable que la finance traditionnelle. Risques : bugs de smart contract, volatilité, risque réglementaire, complexité élevée pour le débutant. La DeFi pèse plusieurs centaines de milliards de dollars de TVL et ne cesse de croître malgré les hauts et les bas du marché.
Exemple concret
Déposer 1 000 USDC sur Aave pour gagner 4 % d'intérêt annuel, sans formulaire ni RIB, est une opération DeFi typique.
Termes liés
Pour aller plus loin sur des concepts proches.
DEX
Plateforme d'échange de cryptos sans intermédiaire central, basée sur des smart contracts.
AMM
Algorithme qui fixe le prix d'un échange selon les quantités de tokens dans une pool, sans carnet d'ordres.
Lending
Prêter ses cryptos via un protocole DeFi pour gagner des intérêts ou les emprunter contre collatéral.
Yield farming
Stratégie qui consiste à déposer ses cryptos sur plusieurs protocoles DeFi pour maximiser les rendements.
TVL
Total Value Locked : valeur totale des cryptos déposées dans un protocole DeFi, indicateur clé de sa traction.
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